东北地区生猪养殖、出栏、销售状况调研报告

调研日记

  1、沈阳饲料场

公司介绍：2019年10月月均销量4000吨左右，2020年10-12月饲料销量逐月递增，12月销量达12000吨以上，2021年2月有所下滑，目前每月平均销售8000吨，其中全价料占比65%，浓缩料+乳猪料占比35%，年内目标销量12万吨。公司70%销售给散养户，30%给规模场，辽宁地区以前规模场占比只有10%-15%，现在占到30%-40%，规模化发展较快。

市场情况：辽宁地区集团场母猪占比50%以上，200头母猪以上的个人新建规模场也较多，倒逼散养户退出行业。散养户8-9kg仔猪价格为550-600元，仔猪成本350-400元，集团场10kg仔猪45元/斤，多一斤加毛猪价。当前出栏生猪外购成本在12-12.5元/斤，从断奶到250斤出栏全程料肉比在2.6-2.7。当前价格下散户大猪还有压栏，等待4月末行情是否可以转好。年前疫情备40-45天的的饲料的货，现在没有疫情备10天左右的货，玉米库存45天左右，现在随进随出为主。由于冬季产能受损，年前仔猪疫情严重，外购热情不高，5-6月饲料销量很难有起色。

疫情情况：年前辽宁地区受影响较严重，集团化场受影响较为严重，主要还是养殖密度的问题。南方地区疫情有抬头，但控制的还可以，目前来看没有太大问题。

替代情况：东北猪料不用小麦替代。现在有用糙米（10%-15%）进行替代，禽料用小麦替代的多。全价料用43豆粕，浓缩料用45豆粕，浓缩料豆粕占比70%-75%，育肥猪料豆粕占比15%，保育期豆粕占比17%。

行情预测：9-10月现货价格有望达到17-18元/斤，母猪淘汰对后市影响不可逆。当前低价下屠宰场当前满采做分割是经济的。辽宁地区价格看山东，山东如果掉价，辽宁价格也会受影响。

2、沈阳饲料经销商

公司介绍：公司业务覆盖东北、河北、山东地区，以浓缩料为主。下游销售中饲料商：经销商=1:1，1-2月养殖企业备货过多，3月份饲料销量有所下滑，整个一季度饲料销量超过2018年同期。

市场情况：市场能繁母猪存栏恢复60%-70%，甚至80%。散户仔猪价格500元/10kg，规模猪场1100元/15kg，补栏观望情绪较浓。当前生猪出栏体重145kg，市场还有压栏情绪。屠宰场最差时期公母比例为2:8，目前有所好转，但还未达到5:5水平。当前自繁自养7.5元/斤，外购9.5元/斤，其中育肥成本1300-1400元（去年同期900-1000元）。现在仔猪价格下买仔猪与自繁自养的成本相差无几。东北肥转母占比50%以上，目前仍在进行。2019年补栏三元母猪基本已经淘汰殆尽，二元母猪可以保证至少产6胎，目前价格较高且较为抢手。70%规模场上下半年出栏量占比至少可以达到4:6。

地租+肥料价格上涨导致玉米种植成本上行0.2元/斤。小麦高粱大麦替代玉米会对猪料适口性有影响。玉米替代程度不超过5%，且替代随着时间推移会有回归。2017年40%猪消费全价料，20年达到60%，21年为70%。

疫情情况：辽宁规模猪场受影响较大，散户主要受流行性腹泻影响。今年PED较严重，肥猪都受到一定影响，PED死亡率高于非洲猪瘟，口蹄疫也比较严重。活猪调运是造成疫情严重的一个主要原因。

复养情况：东北地区恢复到疫情前的110%-120%。消毒结束后控制21天以上就可以复养，广西博白80%的复养率。养殖密度是影响疫情传播的主要原因。

农业农村部数据：肉鸡消费幅度提升很快，2021年消费增长至120%，3月鸡蛋消费只有往年的60%-70%，生猪2021年消费恢复到2018年的80%。

行情看法：二次育肥进入、专业育肥补栏进入后，猪价才可以摆脱底部，时间预计在5月中旬，从现在到5月中旬之前现货横盘为主，现货长时间横盘有利于去市场压栏牛猪，有利于后期现货反弹，8月前后现货可反弹到12-13元/斤。

3、生猪养殖+销售企业

公司介绍：生猪养殖模式为自繁自养，目前年出栏7万头左右，2022年预计完成100万头生猪项目。每月22-24天都有生猪出栏，原来出栏260头/天，当前出栏130头/天。公司自有屠宰场预计2023年建成，屠宰产能可达到3000头/日。目前公司采用屠宰场代宰模式，代宰费40元/头。

白条销售：2月前生猪屠宰量在200头/日以上，销售地区以沈阳为主，占比50%，大连也有，北京有少量。2月末开始不再与屠宰场进行代宰业务，以销售毛猪为主。当前白条价格26元/kg，各级别白条级差一般在0.2元/kg，根据屠宰场不同也有差异。今年消费较差，沈阳2021年生猪销量在5000头左右，2020年同期销量7000-8000头，同比20年同期有明显下降，2020年商超销量是2021年同期的1.2倍，鸡肉替代作用还是比较明显。

市场行情：当前收购体重140kg左右，出肉率72%，出栏体重偏大，出栏体重低的时候为110kg左右，沈阳消费偏好瘦猪肉，出栏体重难有明显季节性变化。目前辽宁地区没有做分割，内蒙1000头分割300头左右，少的时候分割200头，多的时候分割400头，年前分割入库并不多。目前屠宰处于亏损状态，毛猪-白条价差在10元/kg以上才有盈利。

养殖成本：辽宁外购仔猪成本18元/kg，内蒙地区自繁自养成本最低可以控制在14.38元/kg（出栏体重125-135kg）。

生猪外调：外调较少，以辽宁省内为主，销售不掉也会卖给其他企业。

疫情：非瘟刚开始爆发时是全场扑杀，正常消毒后空栏1年多再投产，现在复养空栏时间大幅缩短。非瘟发病后拔牙仍有明显效果。

冻品：2020年沈阳冻品销售占比20%左右，2019年最高峰时期冻品占到可以达到50%。鲜冻价差在10-15元/kg时有利于冻品销售，目前价差较小，冻品吸引力降低。另外，新冠时期猪肉消费更好，2020年商超销售明显好于2021年。

行情看法：非瘟情况尚不明确，价格不确定是否是底部。后期价格还会上涨，但空间有限，毛猪高点（下半年10.1前后）预计在26-27元/kg，白条34-35元/kg。

4、屠宰场a

公司介绍：屠宰设计产能200万头，目前80万头屠宰量，主要供应辽宁和北京猪肉需求，产能利用率在30%-40%。生猪采购半径以东三省+内蒙为主，规模场和散户都收，大部分通过猪经济收购。

市场屠宰情况：春节前屠宰场基本满产，最高的时候日均屠宰量在5000-6000头。春节后需求较差，正常不算北京的屠宰量2000头/天，现在加上北京的量都不到2000，相对正常下降25%，近期低价对下游消费有小幅提振。2020年屠宰体重在220-230斤，2021年由于价格偏低，体重偏大的猪也会收购，屠宰后做分割价格也合适。当前生猪出栏体重越来越大，当前平均收购体重240kg。对于企业来说，涨价行情时可以通过压制收购价，提高白条价赚取更高利润。近期东北地区屠宰设计产能较多，未来屠宰产能是过剩的。

市场养殖情况：当前代养费350-400元/头，非瘟前200元/头。大规模场成本较高，非瘟前规模场成本控制好的可能达到6.5元/斤，非瘟后不可能，不考虑死淘率成本也难做到7元以下。规模型（年出栏5000头以上）养殖场出栏占比40%，前期占比只有25%左右。

冻品：猪价9元/斤时部分毛猪进行分割，比进口二分体便宜。企业当前冻品库存在4000-5000吨，正常情况下为3000吨，目前满库，还需从外面冷库储存，目前库里以国储进口肉为主。

行情看法：21年生猪出栏一定高于20年，饲料销量有明显增长。猪价12-13元/斤是合理的，只是本轮掉价超预期，现在出栏还是亏损状态，大猪仍未出栏。后期猪价涨到13元/斤，每头猪盈利400-500元出栏更合适。

5、屠宰场b

公司介绍：公司日均屠宰1000-1500头，春节后最少时日均屠宰量只有几十头，最近一直在增加，猪价下跌后屠宰量有明显回升，以前正常日均屠宰量300-400头，后期日均屠宰量预计可达1500-2000头，最大日产能可以达到7000-8000头，主要通过猪经济采购为主。

市场行情：当前生猪收购体重135-140kg，收购较为容易，去年四季度屠宰均重120kg+。 20年公母比例为8:2。2月份80-90kg小体重猪出的多。一季度屠宰量同比20年同期增加50%，环比四季度减少30%。目前大肥猪出栏1/3，按当前速度可以出到4月底，现在380斤以上的猪没人要，五一之后大肥猪需求会更少。

调运政策：大肥猪可以直接运到南方，活猪可以跨区调运，中南六省调运政策对生猪调运影响不大，政策相对较松散。另外，开饲养票有抽血证明就可以调运。

冻品：企业设计库存3000吨，目前还未装满，进口国产均有，鲜销：分割=9:1（最多）。

行情看法：目前二次育肥进场较多，有拉到南方二次育肥现象，240-320斤出栏都有育肥动作，为了赌5月底现货上涨，春节后现货那波下跌就有二次育肥进场，现在出栏基本也不亏。当前标猪价格明显高于肥猪价格。6-7月断档期现货预计可以涨至15-16元/斤，上行幅度有限。下半年十一前后还会有10元以下的价格，黑吉辽内蒙不会缺，河南山东河北会出现断档期。

6、新民养殖企业

生产及介绍：主营仔猪及肥猪销售，主要出栏来自于育肥场的出栏。本公司没有外购仔猪的计划，自有比较稳固的母猪群。2021年出栏任务在90万头左右，2020年给2021年的任务是180万头，今年修正后为90万头。22/23年度生猪出栏任务计划265万出栏。

出栏：目前出栏均重在125kg，大肥猪近期会逐渐出栏，年后抓二次育肥的也到出栏时间，360-370斤的要出。散养户的标准体重猪不多，去年补栏较少，2020年10月非洲猪瘟已经开始，仔猪价格也较贵。猪价触底反弹后已经有抛售生猪的动作，预计二次育肥猪会有出栏动作。集团大厂持续在出栏，一方面是新补栏的母猪装不下，二是看空后市猪价。

存栏结构：公司的能繁母猪存栏量为15万头，后备母猪存栏量为11万头，同比去年存栏翻一倍，能繁母猪与后备母猪比值大概为6：4。母猪种类中二元较多，大猪场基本没有三元，三元性能差，更新率在50%以上，二元在25%-30%。

疫情1季度河北、山东疫情比较严重，2-3月山东、河南小病猪流入东北，70%-80%被屠宰进冻库。东北疫情影响很小，主要和生猪单位养殖面积有关。本地区中招的猪场，一般拔牙两轮问题猪，猪场就基本没有问题。

养殖：本场采用的为自配料养殖，自繁自养成本11-12元/斤，其中每头标准体重猪的饲养成本在800-1000元。育肥猪成活率为96%，二次育肥本地不是很多，江苏政策较好，东北110-120kg左右的猪到江苏育肥的比较多。

7、规模养殖企业

公司母猪存栏7万，公司+农户养殖模式模式，养殖户负责水电、人工，公司负责疫苗、饲料、仔猪，最后按肥猪出售价格结算。20年出栏肥猪90万头，21年计划出栏肥猪140万头。目前生猪出栏均重130kg，2020年为110kg，出栏节奏取决于南方。

养殖及经营：东北三元留母很少，集团大厂几乎不要。公司提供饲料和仔猪等给农户，目前一般喂8包料出栏，饲用共消耗800斤饲料，料肉比大概为2.65，育肥猪每头的占比面积为1.6平方米。本地销售为猪贩子，外调销售全靠中间贸易商的业务范围，地区不固定。

行情预判：普遍认为7月现货涨价，4月后南方销量增加，东北猪南调增多，二次育肥去南方。东北下半年高点可能超过上半年高点，判断依据南方疫情的发展情况。

8、规模饲料企业经销商

销量：经销商销售400吨/月，集团当地销售70-80吨/月，一季度环比去年四季度减少20%-30%，存栏因为年前的出栏和疫情影响变少，饲料供给宽松。20年总销量3000-4000吨，近几年销量翻倍增长。目前大猪存栏比重大，本地二次育肥少，存栏母猪相对同比变化不大，新进散户相对以前增加很多。

养殖及心态：出栏均重150kg左右，用料800斤，料肉比大概在2.66，饲料成本1600-1700元，现在还有600斤的大猪，栏里整体大猪比较多。散户更倾向于肥转母，购买肥猪挑选母猪仔猪自用，生产性能较差的时候就当育肥猪出售掉，一般不会亏钱。预计未来1-2年会逐步将三元母猪替换。散户卖猪心态为卖跌不卖涨，4月初的大幅降价就是属于连续的压栏叠加养殖户恐慌出栏，但价格触底回升是由于猪价跌破成本线导致惜售。非瘟疫情：东北地区恢复到非洲猪瘟前60%-70%的量，集团猪受疫情影响较大。

9、生猪调运商

主营及介绍：主收集团猪为主，自繁自养集团企业生猪质量稳定，公司+农户性质的放养企业质量相对不稳定，散户质量最不稳定且一般体重较大。公司主要发运生猪至沈阳、山东、河北、湖北和浙江，广东业务也在做但发运数量少，广东本地要求高质检严。公司目前保持15车/日的发货量，多的时候能到20车/日，大概等于每天2000头左右的发货量（1车装载量根据猪的大小不同保持在110-133头）。

指标：公司猪和散户的出肉率相差2%，散户出肉率高，2%出肉率差0.8元/kg，散户出肉率优于集团的原因在于集团公司优化产能，产仔率高，但整体品质下降。目前肥猪与标猪价差1元/斤（往年0.5元），冬季肥猪较标猪贵0.5元/斤，目前标准体重猪价格高点原因是前期猪价的连续下跌，导致二次育肥进场的多，抬高标准体重猪价格。

成本及销售：调运运费一般情况下价差不大（根据油费可能差0.1-0.2元/kg），运到湖北和浙江差不多（2000公里，损耗15斤/头左右，春夏掉的多在17斤/头，秋冬在13斤/头）。超过2000公里以上的调运损耗太多成本不太合适。浙江重庆为主销区，吉林到浙江需要1.3元/斤的价差，辽宁到浙江需要0.9元/斤的价差才会调运，跟屠宰场提前敲定价格，按规定时间到场，超时间使用第二天的执行价。

出栏体重：目前市场出栏体重约为130-140kg，农户小散基本在150kg以上，从4月中旬开始150kg以上的肥猪出栏会减少，近日猪价反弹肥猪被消耗，市场肥猪基本还剩3成左右。市场整体外调育肥增多，运往河北、江西多一些，但整体还是外调屠宰比较多。二次育肥底价进入优势明显，例如二次育肥成本24元/公斤，育肥后22元/公斤出售也不会亏损，所以前期猪价下跌大量的二次育肥涌入。

行情看法：国家政策和疫情是影响后期价格的因素，后期猪价不会涨太多，价格会在10-13元/斤的区间震荡，猪价再涨到15元/斤以上的价格概率较低，目前价格就处在市场有损失跌不太动，市场不缺猪涨不太高的水平。

10、养殖+屠宰企业

公司现有年产3万吨的饲料加工厂一座、存栏1200头基础母猪的PIC曾祖代猪场一个、存栏1000头基础母猪的PIC祖代猪场一个、存栏1000头基础母猪的PIC父母代猪场4个、存栏2000头基础母猪的商品猪场1个。目前每年总共可出栏PIC商品育肥猪30万头。

屠宰环节：公司现有两条生猪屠宰加工生产线，分别为辽宁120万头及吉林180万的产能，另外还有一条2万吨熟肉制品生产线及存储能力8000吨的两座冷库。主要以宰本公司的猪为主，也会有少量外调。目前日均屠宰1000头，较年前变化不大。

市场情况：吉林目前屠宰企业已经有部分退出市场，周边有本公司养殖代养户，代养费目前200—300元/头，较年前下降100元/头左右。

非瘟疫情：年后吉林地区疫情有零星爆发，但是相对比较稳定，未来几年非瘟是市场常态化的事件。

后市看法：猪价短期涨跌调整为主，高点预计在13-14元/斤左右，低点不好预测，主要还是看疫情的影响。近段时间二次育肥客户的补栏积极性相对比较积极，但是大部分外购育肥的客户还是观望态度。

11、调研总结

（1）、东北地区集团化养殖崛起速度较快，部分地区规模化程度可达50%以上，集团化企业仍在上量阶段。东北非瘟后整体恢复情况良好，冬季疫情对东北整体有限，规模化场由于养殖密度问题发病高于散户，散户受损不严重，另外，在高利润吸引下新进入生猪养殖行业的养殖户增加，目前东北生猪存栏基本恢复至正常年份的80%左右，部分从业者认为东北已经恢复至非瘟前水平，甚至超越非瘟前水平。养殖场发生疫情后均采用拔牙手段阻止疫情传播，经过严格消毒一个月左右即可再次上猪，有的时间甚至更短。

(2)、压栏是当前市场主旋律，价格的触底促进了前期压栏大猪的出栏，但栏内标猪仍有压栏意愿，养殖场对5月后行情仍有较高期待。屠企收购体重偏大，部分屠宰场近期屠宰均重维持在140kg左右，标猪收购难度较大，二次育肥的进入进一步推动了标猪价格的强势肥-标价差处于历史低位。后期随着天气转热，肥猪消化变慢，生猪调运折损变大，出栏体重继续上行空间不大，高位震荡后将有回落趋势。

(3)、春节后生猪价格的下跌已经有二次育肥介入，本次生猪价格触底再次激发了二次育肥的热情，东北生猪调往南方二次育肥（120-160kg）量较多，即当前出栏生猪并未全部流入市场，部分进行屠宰分割，部分二次育肥以待后市价格上涨。

（4）、各区域养殖情况各不相同，市场对后市行情分歧较大。华北、华中部分地区冬季确实受非瘟影响较大，而其他地区受影响有限，5-6月断档期到来后缺口无法具体评估，市场出现两种观点：一是当前现货维持弱势，存栏恢复好于预期，冬季疫情影响有限，压栏及二次育肥或导致年中现货反弹高度有限。二是断档期尚未到来，当前现货低位是极端行为（压栏）导致的超跌，冬季疫情确实比19年严重，现货反弹高度可以期待。目前两种观点均无法证伪，只能到断档期到来后观察市场出栏变化，进而对各月份价格进行进一步评估。(农产品集购网特约专稿，作者：侯晓瑞，转载请注明来源，否则将依法追责。）