加拿大油菜籽产业链全梳理

1、加拿大油菜籽种植

加拿大是世界上第二大油菜籽生产国和第一大油菜籽出口国。加拿大油菜籽种籽供应被孟山都公司和拜耳公司等几个国际巨头所垄断，是世界上第一个大面积商业化种植转基因油菜的国家。加拿大的转基因油菜种植面积占油菜总面积的90%以上。

加拿大油菜商品名称为卡诺拉油菜(Canola)，是在20世纪70年代初，由加拿大种植者采用传统的育种技术培育出的双低（芥酸含量低、饼粕硫代葡萄糖苷含量低）油菜。“Canola”是Can（Canadian，加拿大）、o（oil，油）、 l（low，低）和a（acid，酸）的组合词。按严格的国际标准，芥酸含量低于2%、硫代葡萄糖苷含量小于每克30微摩尔的油菜，才能被称为加拿大油菜（canola）。1995年加拿大开始商业化种植转基因抗除草剂油菜，其后种植面积逐年增加。2017/18年度，加拿大油菜籽的种植面积已经攀升至900万公顷以上，产量增加至2133万吨。

加拿大油菜全部为春油菜。播期较晚，收获较早。通常，5月上旬播种，8月底至9月初收获。全生育周期为100-110天，但南部地区一般4月底开始播种，较西部地区稍微偏早。相比之下，我国油菜籽主要为冬菜籽。通常9月底种植，5月底收获。冬菜籽面积和产量均占90%以上，主要集中于我国的长江流域。此外，还有部分春菜籽，通常4月底种植，9月底收获。春菜籽集中于东北和西北地区，以内蒙古海拉尔地区最为集中。

由于加拿大油菜全部是直播，病害较少，所以密度较大。加拿大油菜区平均地力水平较高，所使用的肥料种类和数量与我国有较大差别。加菜籽不宜连作，应根据不同地区自然气候特点和生产条件进行合理轮作，应每2-4年轮种一次，以减少病虫害发生。此外，加拿大还会对油菜种子进行种子包衣。将杀虫剂、杀霉菌剂与肥料按配方配比成一定浓度药液，均匀喷洒在油菜种子上。

加拿大油菜全部采用机械收割，在油菜角果呈黄绿色时割倒，摆在田中后熟3星期，等全部桔黄色时再用联合收割机收获，这样可以大大降低产量的损失。因此，2008年至今，加拿大油菜竞争优势逐年提升。表现在国际油菜价格持续高位，油菜种植利润十分丰厚，抗除草剂杂交油菜新品种得到普及，单产持续高于中国。

加拿大油菜生产主要分布在阿尔伯塔、萨斯喀彻温及曼尼托巴等三省，其中萨斯喀彻温主要为内性气候，相对干燥，湿度自东北向西南递减；阿尔伯塔和曼尼托巴则属于大陆性气候，所处地区平原面积广大、灌溉水源比较充足、夏季气候温和、湿润、光照充足，为油菜生长所需提供了相对有利的自然条件。少量分布在不列颠哥伦比亚省和安大略省。该三大主产区的种植面积占加拿大总的油菜籽种植面积的99%。萨斯喀彻温省、阿尔伯塔省以及曼尼托巴省菜籽产量占比分别为53%、31%和15%左右。

加政府每年都会投入大量的资金来支持其油菜籽产业，并使研究出来的相关科技成果得以快速推广。据加拿大油菜理事会统计数据显示，加拿大政府在2016年和2017年对油菜籽业的拨款分别为744.4万和780.3万美元，增幅为4.82%。其中对双低油菜籽性能试验的投入分别为17.0万和30.6万美元，增幅达到80%。

2、加拿大菜籽压榨

加拿大油菜籽主要用来生产菜籽油和菜籽粕，少量用来食用或做动物饲料使用。加拿大油菜籽出油率较高（2016年加拿大一号油菜籽的平均含油量为44.6%），相对于大豆（18-22%）、花生（45%）等其他油料植物，性价比较高。加拿大油籽的压榨、贸易等，均为国际主要粮商所控制。下图可知，加拿大有油料压榨工厂有14家，分别归6家公司所有。其中，西部的11家工厂压榨油菜籽，东部3家同时压榨油菜籽和大豆。14家工厂中，国际粮商ABCD就拥有了10家，邦基公司是加拿大最大的菜籽加工商，在加拿大拥有5家压榨工厂。

2008年到2017年的十年间，加拿大油菜籽的产量增加了近70%。油菜籽压榨产量增加了119%，未来还有较大的增长空间。根据加拿大油籽加工商协会（CPOA）数据，2018年加拿大油籽油菜籽压榨量928万吨，当年实际产量为2034万吨，国内压榨量约占总产量的45.6%。此外，加拿大菜籽压榨产能利用率80%左右，大幅高于我国。

近两年，加拿大国内年菜籽压榨量稳定在900万吨左右。因新菜籽一般8月底开始收获，每年8月是一个菜籽压榨量的相对低谷月。按照出油率43-45%，出粕率55-57%计算，加拿大年近两年菜油年产出约410万吨，菜粕年产出约520万吨。

3、加拿大菜籽及其产品的贸易情况

加拿大菜籽及其成品的贸易基本被国际粮商ADM、邦基、嘉吉、路易达孚等控制。主要的菜籽油出口商有：ADM, Ara Sales，Associated Proteins, Buchanan Trading, 邦基（Bunge）, Canbra Foods, 嘉吉（Cargill Limited） C.P. Vegetable Oil Inc, Fazio Foods International Inc, 路易达孚（Louis DreyfusCanada）, Spectra Foods, Sunora Foods。

菜粕的主要出口商有：ADM，AssociatedProteins，邦基（Bunge Canada），Canbra Food，嘉吉（Cargill Limited），路易达孚（Louis Dreyfus Canada）。

菜籽的主要出口商有：ADM，Agricore Unite，Alfred，托福（Toepfer），嘉吉（Cargill Limited）, ConAgra Grain，James Richardson Internationa，路易达孚（Louis DrefusCanada）, N.M. Paterson and Sons LimiteSaskatchewan Wheat Pool。

加拿大油菜籽年出口量在1000万吨以上，占本国当年总产量的50%以上。其中，中国在加拿大油菜籽出口国中排名首位，是加拿大最重要的油菜籽出口国。中国年加菜籽进口量400-500万吨，占到加拿大油菜籽年出口的30-40%。对中国而言，加拿大油菜籽进口量约占我国油菜籽进口量的90-95%，几乎是我国进口油菜籽的主要来源国。虽然我国还进口内蒙、俄罗斯等地油菜籽，但数量级太小。

加拿大近两年菜油年出口量在400万吨以上，约占当年压榨菜油产出的76%。其中，美国是加拿大菜油进口最多的国家，年进口量约200万吨。中国进口排名第二，年进口70-80万吨，2018中国年进口骤然增加至127万吨。因进口利润较好及对菜油长期供需的趋紧预期。通常，加拿大菜油约占我国菜油进口的90%。加拿大菜油总产量较为平稳，且美国每年有稳定进口，这也是2018年国内业内预期100多万吨是国内菜油进口上限的原因之一。

加拿大近两年菜粕年出口量450万吨左右，约占当年菜粕产量的89%。美国仍是加拿大菜粕首要进口国，年均进口350万吨左右。中国进口60-100万吨，约占国内菜粕进口量的70-80%。

4、加菜籽出口至中国

加拿大交通运输设施完善，运输能力充足。以温哥华、蒙特利尔、多伦多等主要港口为交通枢纽，集铁路、公路、水路为一体，构成了3个主要的国际输运走廊。其中，哈利法克斯港及蒙特利尔港为中心的东海岸运输走廊，覆盖大西洋的海运业务；温哥华为中心的西海岸走廊，覆盖于亚太地区及国家的贸易往来；五大湖区为中心的走廊，以公路及铁路为主，覆盖美国和加拿大的贸易往来。

中国菜油进口，通常是由国际贸易商每日对中国进行CNF报价。若进口CNF报价换算成国内完税成本后，卖保到国内相应月份的期货合约上存在较好利润，贸易商就会考虑进口。此外，进口菜油到港月份的国内菜油基差报价，也对贸易商的利润及进口积极性有影响。进口菜油成本=加拿大CNF报价*汇率（1+9%）*（1+10%）+港杂费。

菜籽进口不同于国际大豆，很难通过点价及保证金方式购买。国际贸易商每日对国内进行不同月份加拿大菜籽的CNF报价，需要将进口菜籽CNF价换算成完税价格后，抛到国内菜油菜粕相应合约上。但企业压榨销售后的真实利润，还需结合相应月份的国内菜油及菜粕的基差报价。由于进口油菜籽是全款交易，加菜籽运输途中，企业面临的资金压力压力较大，尤其是民营企业。此外，由于菜油出率大于豆油，但菜油价格下跌太多太快，对油厂榨利的影响要大于豆油。进口菜籽成本=加拿大CNF报价*汇率*（1+9%）*（1+10%）+港杂费。另外，进口加拿大菜油报价周期较远，通常会报未来1-9个月的CNF价格。进口菜籽通常报未来1-6个月的CNF价格。

作者：陈燕杰；来源：新湖期货；农产品期货网转载本文仅为传播更多信息为目的，并不表示本网认可文中作者观点。若转载文章作者有认为本网有不妥之处，请致电本网010-51289506联系，本网将立即与您磋商并解决相关事宜。