国內粳稻米产业链专题研究报告之二

大连商品交易所将在8月16日上市粳米期货，粳米是粳稻碾压后制成的主产品，含有丰富的蛋白质、较全面的人体必需氨基酸、脂肪、钙磷、铁及B族维生素等多种营养成分，口感鲜软，主要用于食用口粮，在工业中可以用于制作燃料乙醇和淀粉，也可以添加在饲料中替代玉米和小麦提供能量。稻米产业链由前端、种植、收储、加工、流通、消费等六大组成环节，为方便投资者和相关研究人员更了解粳米及产业链的基本情况，特推出粳米系列专题研究报告，本文主要介绍粳稻市场国内上下产业供需结构、进出口情况和加工与贸易等。

国内粳稻市场供需结构

国内稻谷和粳稻总产量稍高于消费量，库存有所累积。从总供给来看，全国稻谷总产和粳稻总产分别维持在4100亿斤和1350亿斤左右的水平，而稻谷的全年消费和粳稻的全年消费分别在3900亿斤和1100亿斤左右，也就是说国内的稻谷和粳稻每年结余分别为200亿斤和250亿斤左右。考虑到稻谷每年都80亿斤左右的净进口，我国稻谷每年实际结余约为280亿斤，而粳稻每年有30亿斤左右的净出口，粳稻实际年结余为220亿斤左右，截止2018年国内稻谷和粳稻的期末库存分别为3932亿斤和2115亿斤。

表1.国内稻谷供需平衡表

数据来源：中华粮网，长江期货研究咨询部

表2.粳稻供需平衡表

数据来源：中华粮网，长江期货研究咨询部

我国稻谷进出口情况

近年我国稻谷进口数量多于出口量，目前是稻谷净进口国。据海关总署的数据（图1），2011年以来我国稻谷进口量持续多于出口量，中华粮网公布的进出口数据和海关总署的数据不完全相同，不过仍支持稻谷进口量多于出口量的观点（表1）。前文已经介绍，我国稻谷每年都能有一部分结余，但仍有100亿斤左右的年进口额，原因在于进口的部分主要是国外的优质大米，来满足稻米消费升级的需求，绝对总量占比较小。稻谷是东亚和东南亚国家人民的主要主食，我国稻谷的主要进出口贸易国基本上都是东亚和东南亚国家，目前进口来源国主要是越南、泰国和巴基斯坦等，出口输出国主要是朝鲜、韩国和日本等。

图1:2002年以来稻谷进出口数量

数据来源：海关总署，长江期货研究咨询部

国內粳稻加工与贸易情况

（1）粳米加工。粳米加工门槛较低，企业数量较多，据国家粮食局流通部门统计，2010年全国入统大米加工企业8519家，其中东北三省就有 2000家以上，同时稻谷收购企业如粮食储备库通常都有自己的大米加工厂。粳稻加工企业广泛分布在各主产省和主销区，粳稻产量越大、工业加工企业越多的省区，一般粳稻加工企业也越多，此外，北京、上海等地大米加工企业也比较多。由于脱壳后运输成本较低，粳稻一般在产区粗加工后以大米形式运往销区，销区再按照口粮及工业用粮的要求进行相应的精加工，粳稻的出米率和稻谷的产地、品种、成熟程度、加工机械和加工方法等有关，一般在65%-70%之间。

（2）粳米贸易。从全国范围看，我国稻谷总体呈“北粳南运、中籼东输、中籼南下”的流通格局，东北粳稻特别是黑龙江粳稻产大于需，属于调出区，主要流向京、津、沪、浙江、广东、福建、陕西、四川等省份，基本呈现了由北到南、由东北到全国的流通特点。

图2：粳米贸易流通示意图

粳稻产销区位明确，贸易流向多年来也比较稳定，东北粳稻通过铁路、公路以及水运流向北京、天津、江苏、浙江、上海及广东、云南及西北地区，苏皖等地粳稻通过公路及水运流向江苏、浙江、上海、广东等省份。从贸易形态上看，80%以上的稻谷在主产区加工成大米向外流通，以稻谷形式跨省流通的比例在逐年减少。（农产品期货网特约分析师陈乾，转载请注明来源）